RBC залага на имиграцията в сделка за 10,1 милиарда долара с HSBC Канада


Royal Bank of Canada

RY -0,23%

каза, че ще плати 10,1 милиарда щатски долара за

HSBC Holdings

HSBC 4,10%

Канадските операции на PLC, ход, предназначен да позиционира най-голямата банка в Канада да се разшири по време на очакван скок на имиграцията.

HSBC, базирана в Лондон банка с огромно присъствие в Хонконг, обслужва повече от 780 000 клиенти чрез 130 клона в Канада. Като част от сделката, тя ще насочва клиенти, които се местят в Канада, към RBC, каза Дейв МакКей, главен изпълнителен директор на RBC.

Правителството на Канада заяви, че очаква да увеличи имиграцията до 500 000 души годишно до 2025 г. спрямо 405 000 миналата година. Сделката с HSBC, каза г-н Маккей, не е свързана толкова с придобиването на заеми или депозити, колкото с набирането на клиенти.

„Това е огромен източник на растеж за всяка канадска банка“, каза г-н Маккей.

Покупката, ако бъде одобрена от регулаторите, ще бъде най-голямата вътрешна банкова сделка в Канада.

HSBC заяви, че обмисля продажбата на своите канадски операции през октомври. Подразделението има малък дял от канадския пазар – представляващ само 2% от депозитите и ипотеките в страната – и не се вписва в планираното изместване на HSBC към Азия и Близкия изток.

HSBC ще прехвърли почти 100 милиарда долара активи на RBC, когато сделката приключи, включително канадски бизнес на дребно, търговски и инвестиционно банкиране.

Повечето от големите канадски банки бяха смятани за претенденти за придобиването на HSBC Bank Canada, която има голямо присъствие в провинциите Онтарио и Британска Колумбия и голям списък от търговски клиенти и жилищни ипотеки.

RBC бързо се очертава като най-вероятния купувач, казаха анализатори. Други потенциални кандидати бяха заети с приключването на собствените си големи сделки.

Bank of Montreal Group каза това придобива Bank of the West на BNP Paribas за 16,3 милиарда долара през декември 2021 г. Няколко месеца по-късно TD Bank Group го каза би купил First Horizon Corp. за 13,4 милиарда долара.

Някои анализатори казаха, че цената от 10 милиарда долара за HSBC Canada е изненадваща.

Цената „със сигурност е по-висока дори от най-високия край на ценовия диапазон, за който повечето спекулираха, че ще отиде този силно желан актив“, каза Мени Грауман, анализатор на Scotiabank Global Equity Research. Анализаторите очакваха цена между 5,9 и 8,2 милиарда долара, каза той.

RBC очаква HSBC Bank Canada да добави 6% към печалбата си на акция в сравнение с консенсусните прогнози за 2024 г. Сделката също се очаква да доведе до около 550 милиона долара годишни икономии на разходи до 2024 г.

Анализатори казаха, че сделката може да се сблъска с отпор от страна на канадските регулатори.

Министърът на финансите Кристия Фрийланд има последната дума за банковите сделки. Банковият регулатор на Канада, Службата на началника на финансовите институции, ще отправи препоръка към г-жа Фрийланд. Антитръстовият надзорен орган на Канада, Бюрото за конкуренция, ще проведе свое собствено разследване.

Г-н Маккей, главен изпълнителен директор на RBC, каза, че банката не знае за опасения, които регулаторите биха могли да повдигнат. „Това е много конкурентен пазар“, каза той.

Финансовият сектор на Канада е доминиран от шест големи банки с редица по-малки регионални банки, кредитни съюзи и финтех фирми, които се конкурират за клиенти. С добавянето на канадските активи на HSBC, RBC се стреми да укрепи вътрешната си конкуренция, но също така да се докосне до заможната международна клиентела с финансови връзки с Канада, каза г-н Маккей.

Акциите на RBC поскъпнаха с 0,4%, а акциите на HSBC поскъпнаха с 4,4%.

Най-големият акционер на HSBC, китайската Ping An Insurance, е оказал натиск върху банката да повиши цената на акциите си, която стагнира през последните години.

HSBC се пренасочва от банкиране на дребно в Северна Америка и части от Европа към Азия, където е голям кредитор за домакинствата и бизнеса, и Близкия изток, където управлява голяма инвестиционна банка.

Неговият канадски бизнес е до голяма степен вътрешен, каза главният изпълнителен директор на HSBC Ноел Куин, и е по-малко „международно свързан от много други пазари, на които оперираме“.

Канадските банки седяха върху купища регулаторен капитал, натрупан по време на пандемията, който започнаха да използват за придобивания и обратно изкупуване на акции. В края на третото фискално тримесечие през юли RBC имаше капиталов буфер от 13,1%, по-висок от минималните 10,5%, изисквани от канадските регулатори.

След приключване на сделката съотношението на регулаторния капитал на RBC ще спадне, но ще остане над 11,5%, каза главният финансов директор на RBC Надин Ан.

Пиши на Випал Монга на [email protected] и Джош Мичъл на [email protected]

Авторско право ©2022 Dow Jones & Company, Inc. Всички права запазени. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8