Доларът се доближава до 3-месечно дъно, акциите се покачват, след като Фед тества спирачките


ЛОНДОН, 24 ноември (Ройтерс) – Акциите достигнаха двумесечен връх, а доларът се срина към тримесечно дъно в четвъртък, след като сигналите на Федералния резерв за по-слаби повишения на лихвените проценти от следващия месец бяха последвани от съобщението от Франкфурт, че ЕЦБ ще оре нататък.

След като Уолстрийт беше затворен за Деня на благодарността, от Европа зависи да продължи възстановяването на пазарното доверие, което се изгражда повече от месец.

В началото изглеждаше малко трудно, когато лондонският FTSE отказа да помръдне, но имаше достатъчно печалби в останалата част от Европа и Азия за една нощ, за да гарантира, че нещата продължават да се движат напред.

До обяд индексът на световните акции в 47 държави на MSCI (.MIWD00000PUS) беше най-висока от средата на септември, докато доходността на германските и британските държавни облигации, които водят до разходите за заеми в Европа, падна до най-ниските си нива от октомври и септември съответно.

„Протоколът на Федералния резерв сигнализира, че някои разумни гласове се опитват да заглушат безмилостното скандиране на председателя на Фед Пауъл „хайк, хайк, хайк“, каза главният икономист на UBS Пол Донован.

„Значително мнозинство“ от политиците на Фед се съгласиха, че „вероятно скоро ще бъде подходящо“ да се забави темпото на повишаване на лихвените проценти, показват протоколите, публикувани в сряда, въпреки че Донован посочи, че все още няма сигнал за действително спиране и различни Членовете на Фед смятат, че лихвите може да се наложи да станат “малко по-високи” от очакваното.

Фючърсните пазари показват, че сега инвеститорите виждат лихвените проценти в САЩ да достигнат връх малко над 5% до май и оценяват приблизително 75% шанс Фед сега да премине към повишения от 50 базисни пункта, вместо 75 базисни пункта, които използва наскоро.

Еквивалентните протоколи на ЕЦБ в четвъртък показаха, че органите, определящи лихвените проценти, се опасяват, че инфлацията вече може да се затвърди в еврозоната.

„Постъпващите досега данни предполагат, че възможността за забавяне на темпото на корекции на лихвените проценти остава ограничена, дори когато се доближаваме до прогнозите за „неутралния“ процент“, каза отделно един от най-влиятелните членове на Изпълнителния съвет Изабел Шнабел.

За валутните пазари това означаваше, че 7-седмичното разпродажба на долара продължава. /FRX

Еврото се повиши до $1,0447, доближавайки се до последния си четиримесечен връх от $1,0481, докато доларът отслабна с 0,6% спрямо японската йена до 138,70 йени и надмина $1,20 спрямо стерлинга.

„Доларът може да остане под натиск за малко по-дълго, но вероятно в момента е вградена голяма част от негативите, свързани с Фед“, пишат анализатори от ING.

Ралито на световните пазари през ноември

ТУРЦИЯ НА БЛАГОДАРНОСТТА

Федералният резерв не беше единственият фокус. Шведската крона се повиши, след като нейната централна банка повиши лихвите си с три четвърти от процентния пункт до 2,5% и сигнализира повече през следващата година. Прочетете още

Следеният отблизо индекс на бизнес климата на Ifo в Германия също се повиши повече от очакваното, следвайки някои оптимистични данни от Франция, докато Турция не изненада никого, тъй като намали с още 150 базисни пункта своите лихвени проценти, въпреки шокиращо високата инфлация от над 85%.

Турската централна банка заяви, че бележи края на своите съкращения, но с президентските избори през следващата година създават съмнения, че лирата е паднала до ново рекордно ниско ниво.

Турция реални добиви

През нощта азиатските пазари видяха японския Nikkei (.N225) и южнокорейски акции (.KS11) и двете се покачиха с около 1%.

Централната банка на Корея намали скоростта на повишаване на лихвените проценти до 25 базисни пункта. В Япония данните показват, че производствената активност се е свила най-бързо от две години.

Акции на китайски имоти (.HSMPI) също скочи с почти 7% нагоре, след като банките там обещаха най-малко $38 милиарда нови кредитни линии на разработчици с парични затруднения, въпреки че Shanghai Composite Index (.SSEC) загубиха 0,25%, тъй като случаите на COVID в страната продължиха да нарастват.

На петролния пазар цените се плъзгаха към основно ниво на подкрепа, установено през септември. Ако го нарушат, петролът може да падне до нива, невиждани преди края на 2021 г.

Фючърсите на суровия петрол Brent паднаха с 0,3% до 85,13 долара. Фючърсите на американския суров петрол се понижиха с 0,2% до 77,74 долара за барел. Те се сринаха с повече от 3% в сряда, тъй като страните от Групата на седемте (G7) обмисляха таван на цените на руския петрол над текущото пазарно ниво.

Страховете от рецесия остават силни. Движенията на пазара на американски облигации след Фед в сряда доведоха до спад на доходността на 10-годишните облигации до огромен дефицит от 79 базисни пункта спрямо двугодишната доходност.

Такова обръщане на кривата не е виждано от срива на dot-com през 2000 г. и на пръв поглед е сигнал, че инвеститорите очакват дълбок икономически спад през следващите месеци.

Допълнителен репортаж от Stella Qiu в Сидни; Редактиране от Робърт Бирсел, Уилям Маклийн

Нашите стандарти: Принципите на Thomson Reuters Trust.